Nachhaltig in Infrastruktur investieren

Nachhaltiger Mehrwert:

Die Unternehmenskultur widerspiegelt sich in unserer wertorientierten Investment Philosophie, welche auf der starken Überzeugung basiert, dass selektiv ausgewählte Infrastrukturanlagen sowie deren aktives Management über einen langfristigen Anlagehorizont einen hohen und nachhaltigen Mehrwert für die Investoren generieren.

Dies wird durch 4 langfristig ausgerichtete Investment Treiber sichergestellt:

Purpose: Es macht Sinn in Infrastruktur zu investieren:

Weltweit stehen über die nächsten Jahre enorme Investitionen in Infrastruktur an wie nachhaltige Wasserversorgung, smarte Energie- und Kommunikationsnetze aber auch in effiziente Transportkonzepte. Dies wird durch das weltweite Bevölkerungswachstum und die Urbanisierung getrieben. Eine funktionsfähige Infrastruktur dient nicht nur der Grundversorgung der Gesellschaft, sondern führt auch zu einem Standort- und Wettbewerbsvorteil für moderne Industrieländer wie auch aufstrebende Wirtschafts-regionen. Die OECD Schätzt, dass bis ins Jahr 2030 alleine im Bereich Wasser ca. USD 900 Mrd. pro Jahr ausgegeben werden müssen, um eine nachhaltige Versorgung sicherzustellen.

Trotz der zunehmenden politischen Diskussion um erhöhte Investitionen in die wichtigen Infrastrukturanlagen gehen wir davon aus, dass oftmals wegen angespannter Haushaltssituationen vielerorts zu wenig in die Zukunft investiert und das Wachstum der Volkswirtschaften unterschätzt oder damit sogar gebremst wird.

Wir glauben deshalb, dass ein grosser Teil der Staatsinvestitionen zusammen mit privaten und institutionellen Investoren wie Pensionskassen, Stiftungen, Family Offices und anderen langfristig orientierten Investoren finanziert werden sollten und vor allem mit langfristigem Aktienkapital (Equity).

Vorteile

Infrastrukturausgaben werden als Investitionen und nicht als Kosten betrachtet, welche eine selbsttragende und angemessene Rendite erwirtschaften und den Wohlstand und das Wachstum einer Volkswirtschaft fördern. Die Staats- und Schuldenquote kann damit im Vergleich zur reinen Staatsfinanzierung von Infrastrukturausgaben tiefer gehalten werden.

Investment Philosophie ist wertorientiert:

Die fundamentale Investment Analyse basiert auf unseren Werten und Erfahrungen in der Aktienanalyse sowie einem über die verschiedenen Marktzyklen geprüften Bewertungs-modell (3Phasen Excess-Cashflow-Model), welches den fairen Wert eines Investments für den Aktionär bestimmt, indem die zukünftigen überschüssigen Cash-Flows auf den heutigen Wert diskontiert werden.

„Durch unser globales Netzwerk können wir weltweit Investment Chancen nutzen und nachhaltige Investments fördern.“

Angemessene Rendite:

Die meisten Staaten bzw. Regionen unterstützen die nötigen und verbindenden Neu- und Ersatzinvestitionen konstruktiv mit unabhängigen Regulierungsbehörden, indem die verschiedenen Parameter wie z.B. Kapitalkosten und Investitionen ins Verteilnetz in Konzessionsverträgen langfristig festgelegt werden. Wir beobachten global sehr konstruktive Preismechanismen, welche in Prozent der regulierten Assets (Anlagen) mit 5% bis 10% Renditen je nach Land und Region deutlich über den entsprechenden Zinssätzen für Staatsanleihen handeln. Die Kapitalkosten sollten die Inflation und Risikoprämie der Anlage berücksichtigen, um die kapitalintensiven Investitionen nachhaltig zu sichern.

Unser aktive und langfristige Investment Philosophie führt zu einer stabilen und erfolgreichen Performance“

Langfristiger track-record

Seit über 7 Jahren beraten wir einen Infrastrukturfonds mit Fokus Wasserversorgung, welcher weltweit in gelistete Aktien von operativen Gesellschaften investiert und in dieser Zeit eine jährliche Rendite von +7.3% erwirtschaftet hat.

Invest with Impact

Wir beraten einen Infrastrukturfonds mit Fokus Wasserversorgung, welcher weltweit in gelistete Aktien von operativen Gesellschaften investiert. Das Anlageziel des Hornet Infrastructure – Water Fonds besteht im Erzielen eines langfristigen Wertzuwachses mit geringerer Volatilität im Vergleich zu den Aktienmärkten. Unser aktiver Investmentansatz führt zu einer stabilen und erfolgreichen Investment Performance.

Awards

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Fund Award 2019

In Deutschland: 1. Platz und Sieger in der Kategorie AF Wasser für den Zeitraum 1 Jahr.
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Fund Award 2019

In Deutschland: 3. Platz in der Kategorie AF Wasser für den Zeitraum 3 Jahre.

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